1. Tidak ada strategi investasi.
Sejak awal, setiap investor harus membentuk strategi investasi yang berfungsi sebagai kerangka kerja untuk memandu keputusan di masa depan. Strategi yang direncanakan dengan baik memperhitungkan beberapa faktor penting, termasuk cakrawala waktu, toleransi terhadap risiko, jumlah aset yang dapat diinvestasikan, dan kontribusi yang direncanakan di masa depan. Apa yang ingin Anda capai, dan kapan Anda perlu mencapainya?
2. Berinvestasi dalam saham individu alih -alih dalam portofolio sekuritas yang beragam.
Berinvestasi dalam saham individu meningkatkan risiko vs berinvestasi dalam portofolio yang sudah beragam. Investor harus mempertahankan portofolio yang beragam secara luas yang menggabungkan berbagai kelas aset dan gaya investasi. Gagal membuat diversifikasi membuat individu rentan terhadap fluktuasi dalam keamanan atau sektor tertentu. Juga, jangan bingung diversifikasi stok dengan diversifikasi portofolio. Anda dapat memiliki banyak saham tetapi menemukan, pada pemeriksaan lebih dekat, bahwa mereka diinvestasikan di industri yang sama dan bahkan sekuritas individu yang sama. Tidak ada jaminan bahwa portofolio yang beragam akan meningkatkan pengembalian atau mengungguli portofolio yang tidak terdiversifikasi. Diversifikasi tidak memastikan keuntungan atau melindungi terhadap kerugian pasar.
3. Membeli Tinggi & Menjual Rendah
Prinsip mendasar investasi adalah Beli Rendah dan Jual Tinggi. Jadi mengapa begitu banyak investor mendapatkannya mundur? Alasan utamanya adalah “pengejaran kinerja,” terlalu banyak orang berinvestasi dalam kelas aset atau jenis aset yang berhasil dengan baik tahun lalu atau selama beberapa tahun terakhir, dengan asumsi bahwa karena tampaknya telah berhasil dengan baik di masa lalu itu harus baik di masa depan. Itu benar -benar asumsi yang salah. Profil investor klasik buy-tinggi/jual-rendah adalah seseorang yang memiliki strategi investasi jangka panjang, tetapi tidak memiliki keuletan untuk tetap menggunakannya. Sisi flip dari kesalahan pembelian-tinggi-jejak-rendah bisa sama mahalnya. Terlalu banyak investor yang enggan menjual saham sampai mereka mengganti kerugian mereka. Ego mereka menolak untuk mengakui kesalahan dengan membeli investasi dengan harga tinggi. Investor pintar menyadari bahwa itu mungkin tidak pernah terjadi dan memotong kerugian mereka. Perlu diingat tidak setiap investasi akan meningkat dalam nilainya dan bahwa bahkan investor profesional mengalami kesulitan mengalahkan indeks S&P 500 pada tahun tertentu. Bisa pintar untuk memiliki pesanan stop-loss pada stok. Jauh lebih baik untuk mengambil kerugian dan menggunakan kembali aset menuju investasi yang lebih menjanjikan.
4. Harapan yang tidak realistis
Seperti yang kami saksikan selama gelembung baru-baru ini, investor dapat secara berkala menunjukkan kurangnya kesabaran yang mengarah pada pengambilan risiko yang berlebihan. Penting untuk mengambil pandangan jangka panjang tentang investasi dan tidak mengizinkan faktor-faktor eksternal tindakan cloud dan menyebabkan Anda melakukan perubahan strategi yang tiba-tiba dan signifikan. Membandingkan kinerja portofolio Anda dengan indeks tolok ukur yang relevan dapat membantu seseorang mengembangkan harapan yang realistis. According to Ibbotson Associates, the compound annual return on common stocks from 1926-2001 was 10.7{823ee7c0eba0898fb29b07c380fe9d57eedb27ae7904b52342d0b3a1c98ef280} before taxes and inflation and 4.7 {823EE7C0EBA0898FB29B07C380FE9D57EEDB27AE7904B52342D0B3A1C98EF280} Setelah pajak dan inflasi. Pengembalian obligasi jangka panjang selama periode waktu yang sama adalah 5,3 {823ee7c0eba0898fb29b07c380fe9d57eedb27ae7904b52342d0b3a1c98ef280} sebelum pajak dan inflasi dan inflasi dan inflasi 0.6 {823EE7C0EBA0898FB29B07C380FE9D57EEDB27AE7904B52342D0B3A1C98EF280} Setelah pajak dan inflasi. Mengharapkan pengembalian 20-25 {823EE7C0EBA0898FB29B07C380FE9D57EEDB27AE7904B52342D0B3A1C98EF280} setiap tahun akan membuat investor mengecewakan.
5. Emosi mengalahkan penilaian rasional
Orang benci kehilangan lebih dari yang mereka suka menang. Ketakutan akan penyesalan ini menyebabkan investor bertahan terlalu lama dan menjual pemenang terlalu dini. Investor cenderung berpegang pada kehilangan investasi dengan harapan mereka akan kembali, daripada mengambil keuntungan dari keringanan pajak. Sebaliknya berlaku dengan stok yang menang. Khawatir penurunan dan ingin mengunci keuntungan, investor akan menjual saham terlalu dini dan kehilangan potensi keuntungan di masa depan.
6. Waktu Pasar
Waktu pasar bukanlah sesuatu untuk individu tersebut. Ide dasarnya adalah membeli dengan harga yang ditentukan pada akhir hari dan kemudian menjual pada hari perdagangan berikutnya (dengan asumsi harga naik). Untuk investor individu, praktik ini jarang masuk akal karena dua alasan: pertama, keuntungan dimakan berdasarkan biaya; Kedua, keuntungannya adalah pecahan uang, sehingga sedikit investor individu memiliki uang tunai untuk membuat transaksi ini bermanfaat. Apa yang harus dilakukan sebagai gantinya: Singkatnya, jangan lakukan itu.
7. Penundaan.
Menunggu waktu yang tepat dapat merusak hasil Anda seumur hidup. Penundaan mengambil banyak bentuk. Anda tidak mulai menabung untuk pensiun sampai hampir di atas Anda. Anda “tahu” Anda harus meninjau investasi Anda tetapi hal -hal lain selalu tampak lebih mendesak. Anda pikir Anda akan menyusul nanti ketika pasar lebih baik, ketika Anda menghasilkan lebih banyak uang, ketika Anda memiliki lebih banyak waktu. Dan ada ironi, karena semakin lama Anda menunggu, semakin sedikit waktu yang Anda miliki. Setiap hari Anda menunda adalah hari kesempatan yang tidak akan pernah Anda dapatkan kembali.
8. Lembaga kepercayaan
Ini bisa menjadi kesalahan untuk hanya mengandalkan pialang atau perusahaan pialang, agen asuransi atau bankir Anda untuk memberi tahu Anda apa yang ada dalam kepentingan keuangan Anda. Hal yang sama sering berlaku untuk lembaga pemerintah, tetapi itu topik yang sama sekali berbeda.
9. Membutuhkan kesempurnaan agar dapat dipenuhi
Kita semua sudah mengenal orang -orang yang sikapnya adalah bahwa tidak ada yang cukup baik untuk mereka. Orang yang tidak tahan memiliki apa pun selain “yang terbaik” jarang berhasil berinvestasi. Faktanya, akan selalu ada sesuatu yang berkinerja lebih baik daripada apa pun yang Anda miliki. Jika Anda memiliki satu stok yang mengungguli semuanya bulan ini, Anda praktis dijamin bahwa beberapa yang lain akan berada di depan Anda bulan depan. Perfeksionis sering beralih dari satu hal ke hal berikutnya, mengejar kinerja yang sulit dipahami. Tetapi dalam kehidupan nyata, Anda mendapatkan premi untuk risiko hanya jika Anda tetap mengikuti kursus. Dan jika Anda menuntut investasi yang sempurna, Anda tidak akan pernah tetap mengikuti kursus.
10. Menerima nasihat investasi dan rujukan dari amatir
Jika Anda memiliki penyakit yang serius, saya harap Anda akan berkonsultasi dengan perawat atau dokter, bukan seseorang di jalan yang memiliki pendapat tentang apa yang harus Anda lakukan. Dan saya harap Anda akan memperlakukan tabungan hidup Anda dan masa depan finansial Anda dengan perawatan yang sama seperti Anda akan memperlakukan kesehatan Anda. Namun terlalu banyak orang membuat keputusan keuangan besar berdasarkan hal -hal yang mereka dengar. “Aku mendengar tip panas ini.” “Saya kenal seseorang di perusahaan ini.” “Saya punya sumber di dalam tentang produk baru ini.” “Pialang saya membuat saya banyak uang.” Godaan ujung panas sangat menarik bagi beberapa investor yang ingin menemukan jalan pintas ke kekayaan. Sayangnya, banyak investor harus belajar dengan cara yang sulit bahwa tidak ada jalan pintas yang dapat diandalkan.
11. Membiarkan Emosi – Terutama Keserakahan dan Ketakutan – mendorong keputusan investasi
Saya pikir dua kekuatan paling kuat yang mendorong tren Wall Street adalah keserakahan dan ketakutan. Pikirkan dua emosi ini saat lain kali Anda mendengarkan radio atau komentator TV menjelaskan apa yang terjadi di pasar saham. Anda akan mendengar rasa takut dan keserakahan berulang kali. Ada rasa takut kenaikan suku bunga, takut akan inflasi, takut jatuh laba. Sebut saja, seseorang takut akan hal itu. Ketakutan adalah mengapa begitu banyak investor menjamin investasi yang direncanakan dengan cermat ketika segalanya terlihat suram – dan karena semua orang tampaknya menjual pada saat yang sama, harga turun. Itu, pada gilirannya, mengurangi laba atau meningkatkan kerugian. Keserakahan membuat para investor, membuat mereka lupa apa yang mereka ketahui. Pada akhir 1999 dan awal 2000, keserakahan mendorong banyak investor yang tidak berpengalaman-dan beberapa yang berpengalaman juga-untuk mengisi portofolio mereka dengan saham teknologi terbang tinggi, yang baru saja memiliki tahun yang luar biasa. Pada musim semi tahun 2000, saham teknologi, terutama yang paling agresif, jatuh tanpa peringatan, membuat banyak investor rakus ini bertanya -tanya apa yang telah menghantam mereka. Investor jelas ingin menghasilkan uang. Tapi keinginan yang sah ini berubah menjadi keserakahan ketika mengamuk. Demikian juga, investor jelas harus ingin menghindari kehilangan uang mereka. Namun ketika rasa hormat yang sehat untuk pasar beruang menyebabkan penjualan panik, kehati -hatian menjadi kontraproduktif.
12. Memfokuskan pada hal -hal yang salah
Secara umum disepakati bahwa alokasi aset – pilihan aset yang Anda investasikan – menyumbang pengembalian investasi mayoritas yang besar. Itu menyisakan kurang dari sedikit persen untuk memilih stok terbaik. Tetapi sebagian besar investor fokus setidaknya 95 persen dari perhatian mereka pada memilih dana dan saham. Energi mereka biasanya lebih baik dihabiskan untuk alokasi aset. Beberapa investor juga fokus pada bagian -bagian kecil dari portofolio mereka alih -alih seluruh paket. Mereka dapat menjadi terobsesi dengan beberapa investasi kecil yang tampaknya keras kepala menolak untuk melakukan bagiannya. Kadang -kadang, investor yang marah akan menggulingkan seluruh strategi karena apa yang terjadi pada beberapa komponen kecil darinya.
13. Membutuhkan bukti sebelum membuat keputusan
Taktik macet utama bagi mereka yang belum siap melakukan investasi adalah untuk membutuhkan satu informasi atau bukti lagi. Anda bisa mendapatkan bukti, tetapi bukan bukti. Anda dapat membuktikan apa yang terjadi di masa lalu. Tetapi tidak ada cara untuk membuktikan apa pun tentang masa depan kecuali menunggu sampai itu terjadi. Ada dua rekam jejak untuk investasi apa pun. Yang pertama baru saja berakhir, dan itu mencakup semua sejarah. Ini dapat memberi tahu Anda berbagai pengembalian dan risiko yang masuk akal untuk diharapkan. Tapi itu tidak bisa memberi tahu Anda apa pun tentang masa depan. Rekam jejak kedua dimulai saat Anda berinvestasi. Ini satu -satunya rekam jejak yang penting bagi Anda, dan mungkin atau mungkin tidak memiliki kemiripan dengan rekam jejak sejarah. Satu -satunya hal yang dapat Anda yakin tentang masa depan adalah bahwa itu tidak akan terlihat seperti masa lalu. Itu sebabnya investor yang cerdas melakukan diversifikasi melebihi apa yang tampaknya pasti pada saat tertentu. Untuk menjadi investor yang sukses dan bahagia, Anda harus belajar hidup dengan ambiguitas masa depan yang tidak pasti.